Measuring Contagion with a Bayesian Time-Varying Coefficient Model
Objektkategorie:
Elektronische Ressource
Person/Institution:
Verlag:
International Monetary Fund
Ort:
Washington, D.C
Entstehungszeit:
2003
Sprache:
Englisch
Weitere Objektinformationen
Abstract:
We propose using a Bayesian time-varying coefficient model estimated with Markov chain-Monte Carlo methods to measure contagion empirically. The proposed measure works in the joint presence of heteroskedasticity and omitted variables and does not require knowledge of the timing of the crisis. It distinguishes contagion not only from interdependence but also from structural breaks and can be used to investigate positive as well as negative contagion. The proposed measure appears to work well using both simulated and actual data
Objekttext:
Rebucci, Alessandro
Online-Ausg.
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Zugriff und Nutzungsmöglichkeiten
Administrative Angaben
Datensatz angelegt am:
2023-04-13
Zuletzt geändert am:
2023-01-26
In Portal übernommen am:
2023-04-13
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